保理业务是一种综合性的金融服务产品。正确全面系统的认识和把握保理业务的技术要点，是维护保理业务健康发展的基础。本文拟以综合保理为例，揭示保理业务的技术要点及业务的过程管理模式。

无追索权保理，是保理业务中完整的一种保理形态，包含全部四项基本保理业务服务功能，即资金融通、销售分户帐管理、应收账款催收和坏账担保等。对无追索权保理业务操作流程的考察，有助于我们对保理业务基本原理和技术要领的理解，也是我们掌握其它形态保理品种的一条捷径。

无追索权保理业务的技术操作要点与原理

(一)保理业务的准备与开始

1、卖方客户考察

1、卖方客户考察

保理业务一般是以卖方为核心服务对象的业务，因此，选择适合保理业务的卖方是至关重要的。对卖方的考察主要从两个方面入手:

是从企业本身入手进行考察，包括对企业财务报表的考察分析，对企业销售分户帐的分析，与企业管理层的面谈等。

是从企业外部进行考察，包括从卖方主要往来银行获得相关信息及其对卖方的评价;从机构了解卖方所属行业的基本情况;以及通过对卖方客户 (买方)的考察印证买卖双方所建立的业务关系

对卖方考察的目的是要对卖方是否适合保理业务做出结论，同时，也要对卖方在未来的保理业务中可能出现的风险做出评价。 针对卖方的风险评价体系

(二) 应收账款是否适用于保理

卖方未来的生存能力

1、对卖方的整体情况进行考察，包括组织结构、资本构成、发展历史及行业前景等:

2、对卖方的管理层及其管理能力进行评价等:

3、对卖方的财务状况进行分析，包括流动性、盈利能力等.

4、对卖方所销售的产品或服务的了解:

5、对卖方的客户情况，即买方的分散程度、买卖双方的业务关系及合作历史进行证实，并对业务关系进行评价;

6、对卖方的资金管理情况，包括融资目的，筹资途径和筹资能力进行判断:

7、对卖方未来的发展前景做出总体评价

、卖方的业务量

保理商根据业务量判断是否有盈利的可能，也是确定手续费率和融资利率的依据

根据买方和发票的数量确定保理商的工作量。对卖方的考察一般是由客户经理负责完成的，通过考察撰写《卖方整体情况调查报告》以基本确定卖方是否适合使用保理业务。在客户经理确定了保理业务的适应性后，就可以进入需求分析和选择保理业务品种的阶段了。

1、需求分析与保理品种选择

在对卖方基本情况进行考察的基础上，客户经理要协助卖方整理出确切的业务需求，可以通过对以下问题的分析做出结论:

(1)是否需要更多的现金来支撑业务的继续扩张

(2)是否需要增强现金流:

(3)是否需要提高规划现金流的能力

(4)是否需要开辟新的市场 (含国内、国外) :

(5) 是否需要借助保理商的能力来改善企业的管理和优化人员的使用;

(6) 是否需要增进与客户 (买方) 的供应关系

(7)是否存在别的筹资渠道以满足自身的需要

(8) 是否需要保理商控制信用风险方面的服务

(9)是否需要信用控制方面的咨询服务等

客户经理通过考察撰写《需求分析与保理业务品种选择报告》提交保理产品经理审核，以确定客户经理做出的结论是否能够满足客户的实际需求，特别针对复杂的贸易背景，标准产品难以应对的时候，

1、可zhuanrang性:应收账款在债权上是完整的，没有任何法律上的限制，比如贸易合同规定禁止zhuanrang代理销售，已将资产抵押给银行或第三方都构成了法律意义上的债权不完整。

2、可收回性: 保理商给予卖方融资，一旦卖方出现财务危机甚至是破产，是否能够根据应收账款收回融资? 这依赖于:

(1)权利的完整性:适合保理的是那些简单的，没有特定附加条件的产品，也就是说只要产品为所订购的品种，数量正确，质量合规，按时装运，正确出票，则买方就必须付款，在合同中不存在寄售、安装证明、分期付款、权利保留等条件。

(2)买方的分散程度:权利的完整并不意味着保理商可以收回款项，可能的原因就是出现坏账和全议。为了降低可能造成的不利影响，要寻求那些客户群体分布较分散的卖方。

(3)买方的资信:如果买方资信较差的话，会给保理商收款带来严重的问题，实际上买方zizhi低也是卖方zizhi差的一种表现。我们可以对应收账款进行账龄和坏账的分析，从而揭示买方的总体质量.

(4)债权稀释: 指所有买方可以合理的从付款中扣除的部分，包括: 贷项清单、提前付款折扣、总体折扣(买方年购买量达到某一数字后获得的折扣)、双向贸易等。此外，争议也可能导致债权稀释。债权稀释的影响是减少了应收账款的价值，削弱了保理商的安全性。我们必须能够将所有的扣除项目量化，并据此计算融资比例。

卖方未来的生存能力

1、对卖方的整体情况进行考察，包括组织结构、资本构成、发展历史及行业前景等;