融资租赁的概念

融资租赁是通过租借设备的方式来维持生产或扩大发展。企业根据自身设备投资的需要向租赁公司提出设备租赁的要求，租赁公司负责融资并采购相应的设备，然后交付承租企业使用，租赁承租企业按期交付租金，租赁期满时承租企业享有停租、续租或留购设备的选择权。从表面上看，融资租赁是租设备，而实际上还是借资，只是融资的方式较为独特。

融资租赁是具有融资性质和所有权转移特点的设备租赁业务。出租人根据承租人所要求的性能.规格、型号等购入设备，并租赁给承租人。出租人以租赁设备的购买价格为基础，按照承租人占用出租人资金的时间的长短计算租金，承租人按照双方商定合同支付每期租金。合同期内设备所有权属于出租人，承租人只拥有对设备的使用权。合同期满付清租金后，承租人有权按残值购入设备，以拥有设备的所有权，或者将设备退回给出租人。

融资租赁的特征

(1)融资租赁是一种贸易与信贷相结合、融资与融物为一体的综合性租赁交易方式，其表现形式为融物，实质内容则是融资。融资租赁是资产的所有者(出租人) 与资产的使用者(承租人)就资产的使用所签订的不可撤销的合同约定。它定义了所有相关的条款，包括租金额、租期和付款周期等。其主要特征是: 由于租赁物件的所有权只是出租人为了控制承租人偿还租金的风险而采取的一种形式所有权，在合同结束时终有可能转移给承租人，因此租赁物件的购买由承租人选择，维修保养也由承租人负责，出租人只提供金融服务。

中小企业融资渠道第三章企业融资租赁(2) 融资租赁至少涉及三方当事人一一出租人、承租人和供货商，并且是至少由两个合同一一买卖合同和租赁合同构成的三边交易。这三方当事人相互关联，两个合同相互制约，这也是融资租赁不同于分期付款和举债信用的一个重要区别.

(3)设备的所有权与使用权长期分离。设备的所有权在法律上属于出租人，设备的使用权在经济上属于承租人。在租期结束时，承租人一般对设备拥有留购、续租或退租三种选择权，而大多是承租人以一定名义支付较小数额的费用取得设备的所有权，作为固定资产投资。

(4)全额清偿，即出租人在基本租期内只将设备出租给一个特定的用户，出租人从该用户收取的租金总额应等于该项租赁交易的全部投资及利润，或根据出租人所在国家关于融资租赁的标准，租金等于投资总额的定比例，如80%。换言之，出租人在一次交易中就能收回全部或大部分该项交易的投资.

(5)不可解约性。对于承租人而言，租赁的设备是承租人根据其自身需要而自行选定的，因此承租人不能以退还设备为条件而提前中止合同。对于出租人而言，因设备为已购进产品，也不能以市场涨价为由**稚金。在一般情况下，租期内租赁双方都无权中止合同。

三、融资租赁的优势

中小企业采用融资租赁不仅可以融得资金，也可以获得税收的优惠，还可以避免设备陈旧过时的风险，归纳起来融资租赁对中小企业有以下几个优势。

1.有利于中小企业融资

融资租赁考察的不是承租人过去的财务记录，而是其使用租赁设备产生的现金**，对承租人历史上的资产负债要求不高，这正好可以避开中小企业财务信息不够规范的弊端，使中小企业较容易获得融资机会。而且，融资租赁以承租设备作为担保物，一般不需要额外的担保或抵押，可以解决中小企业无产抵押难的问题因此，融资租赁方式有利于中小企业的融资，填补了银行贷款的空白。

2.双向逆市发展优势

中小企业采用融资租赁有两种主要功能，即融资功能和推销功能。因此在经济发展时期，企业需要资金时，它能充分发挥融资功能，在经济萧条时期，企业需要促进投资和消费需求时，可以充分发挥它的推销功能。不管市场朝哪个方向变化都能给融资租赁行业带来商机.

3.可以取得税收优惠